(1) 商品种类相同原则 (2) 商品数量相同原则 (3) 月份相同或相近原则 (4) 交易方向相反原则 5、 什么是基差?基差的作用是什么? 基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定
推坊网

套期保值交易作业——套期保值怎么做

  阅读量: 1551次 点赞:66次 收藏:68次 套期保值交易作业
  • 一、 套期保值交易的操作原则有哪些?

    (1) 商品种类相同原则 (2) 商品数量相同原则 (3) 月份相同或相近原则 (4) 交易方向相反原则 5、 什么是基差?基差的作用是什么? 基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差=现货价格—期货价格 作用: (1) 基差是套期保值成功与否的基础 (2) 基差是发现价格的标尺 (3) 基差对于期、现套利交易很重要 6、 基差扩大如何影响买入(卖出)套期保值的效果? (1)基差扩大与卖出套期保值(正向市场) 亏损 (2)基差扩大与买入套期保值(反向市场) 亏损 7、 基差缩小如何影响买入(卖出)套期保值的效果? (1)基差缩小与卖出套期保值(正向市场) 盈利 (2)基差缩小与买入套期保值(反向市场) 盈利 8、 什么是基差交易?它的特点是什么? 基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础,以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。 9、为什么多数保值者在正向市场上选择卖期保值的方式,请举例说明。就是可以在规避风险的同时盈利 魁网期货从业资格考试频道------分隔线----------------------------
    套期保值交易的操作原则有哪些?

    二、 金融期货套期保值的功能

      套期保值的主要目的在于尽可能地减少价格波动带来的风险。它是实现这种目的的有效手段,使期货市场中的交易者得以规避(或转移)价格风险,防止(或减轻)损失,降低现货部位现行的(或潜在)的价格风险。
      实际上,期货市场之所以存在,其根本原因就在于它为套期保值者提供了一个转移价格风险的场所。期货市场的一个主要经济功能就是具有价格风险转移机制。这种机制的存在,使期货市场中的交易者得以规避或转移价格风险,防止或减轻损失。而实现此目的的手段就是套期保值。套期保值的作用,可概括为以下几个方面。
      1.能够稳定产品的成本
      企业进行套期保值,能够使其在很大程度上逃避价格波动对其经营造成的不利影响,从而使其“锁住成本”,使企业可以根据其经营安排来控制其成本开支,稳定其生产经营活动,进而对社会成本的稳定起积极作用
      2.节约社会资本
      套期保值交易可以用较少数额的保证金,实现数倍或数10倍于保证金的商品的买卖,使经济主体可以用较少的资金频繁地进人市场,从而可以使经济主体的资金摆脱被存货大量占压的局面,并节约相应的仓储费用,降低营业成本。这在一定程度上加快了社会资本的流通速度,节约了社会资本。
      3.加强了期货交易的流动性
      有活力的期货合约总是与大量套期保值的活动联系在一起,否则就难以存在下去。虽然由投机活动可以产生出具有较短期限的交易量,但投机活动大多是不稳定和不确定的,而且许多投机黄持有一个部位往往仅几周的时间。期货交易大厅的做市者所能提供的流动性也非常有限,通常只在一天之内。如果在一个交易池中没有投机者和套期保值者,做市者会很快离开而到另一个交易池去。因此,套期保值者,是期货市场的支撑者和主力军。套期保值者通过套期保值交易大大加强了期货交易的流动性。
    金融期货套期保值的功能

    三、 套期保值什么意思

    套期保值(hedging),俗称“海琴”,又称对冲贸易,是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。
    一、套期保值的基本特征
    某一时间点,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
    二、套期保值的理论基础
    现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反,所以盈亏相反,期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损,或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。
    三、交易原则
    1.交易方向相反原则;
    2.商品种类相同原则;
    3.商品数量相等原则;
    4.月份相同或相近原则。
    企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为,是结合现货交易的操作。
    四、套期保值在企业生产经营中的作用
    1、确定采购成本,保证企业利润。
    2、确定销售价格,保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同,通过期货卖出企业相关成品材料,锁定生产利润。
    3、保证企业预算不超标
    4、行业原料上游企业保证生产利润。
    5、保证贸易利润
    6、调节库存
    A、当认为当前原料价格合理需要增加库存时,可以通过期货代替现货进库存,通过其杠杆原理提高企业资金利用率,保证企业现金流。
    B、当原材料价格下降,企业库存因生产或其他因素不能减少时,在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。
    7、融资
    当现货企业需要融资时,通过质押保值的期货仓单,可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。
    8、避免外贸企业汇率损失
    外贸型企业在以外币结算时,可以通过期货锁定汇率,避免汇率波动带来的损失,锁定订单利润。
    9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下,期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道,等到商品进入交割环节,实现商品物权的真正的转移,是现货采购或销售的适当补充。
    套期保值什么意思

    四、 套期保值的交易原则是什么

    .交易方向相反原则。即在两个市场上进行相反的操作,分别处于买和卖的相反位置,交易者在一个市场上亏损的同时在另一个市场上必定出现盈利的结果,从而用一个市场的盈利去弥补另一个市场上的亏损。但是往往很多储运商、贸易商手头有库存现货,却在期货市场买入期货,这样的两笔交易就不是反向交易,而是同向交易,不仅没有规避价格风险,反而将风险扩大,如果价格下跌,两个市场将同时出现亏损。
      2.商品种类相同(或相当)的原则。只有商品种类相同,期货价格和现货价格之间才有可能形成密切的关系,才能在价格走势上保持大致相同的趋势,以此取得良好的保值效果。不过,有的企业无法找到与现货商品完全对应的期货商品,此时可以选择与现货相近的期货商品来进行交叉套期保值。
      3.商品数量相等(相当)原则。即所选用的期货合约上载明的商品数量,与交易者将要在现货市场上买卖的商品数量相等或相当,使一个市场上的赢利额与另一个市场上的亏损额相等或最接近。例如,贸易商有2000吨现货待售,需要做卖出保值,就不要在期货市场上卖出3000吨,否则,一旦被套或遇到多头逼仓的行情,风险就会扩大。
      4.月份相同或相近原则。因为两个市场上出现的亏损额和盈利额受两个市场上价格变动幅度的影响,只有使所选用的期货合约的交割月份,和交易者决定在现货市场上实际买卖现货商品的时间相同或相近,才能使期、现价格之间的联系更加紧密,增强套保效果。例如,企业需要明年3月的现货商品,担心后期价格上涨,则可以买进0903的期货合约。
      完整的套期保值,必须建立在对未来价格趋势进行判断的基础之上,但判断只作为介入时机和价位的参考,切忌期货与现货部位的相同,因而“交易方向相反原则”是保值的根本,其他三个原则所强调的保值效果,主要体现的是保值的配比性 1.交易方向相反原则;
      2.商品种类相同原则;
      3.商品数量相等原则;
      4.相同或相近原则。
    套期保值的交易原则是什么

    五、 套期保值简单例子

    农产品种植者为防止未来农产品价格下跌造成利润损失,在数月之前通过在期货市场卖出相应数量的期货合约,以当前价格锁定利润。
    交割日时,只要交付相同数量的实物,即便是农产品价格下跌了,仍然可以原来约定的价格获得相应数量的资金,所要额外付出的只是少量的套期保值费用。
    拓展资料;
    套期保值(hedging),俗称“海琴”,又称对冲贸易,是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。
    套期保值的基本特征:某一时间点,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
    套期保值的理论基础:现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反,所以盈亏相反,期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损,或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。套期保值的交易原则如下:
    1.交易方向相反原则;
    2.商品种类相同原则;
    3.商品数量相等原则;
    4.月份相同或相近原则。
    企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为,是结合现货交易的操作。
    为了更好实现套期保值目的,企业在进行套期保值交易时,必须注意以下程序和策略。
    (1)坚持"均等相对"的原则。"均等",就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。"相对",就是在两个市场上采取相反的买卖行为,如在现货市场上买,在期货市场则要卖,或相反。
    (2)应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定,那就不需进行套期保值,进行保值交易需支付一定费用。
    (3)比较净冒险额与保值费用,最终确定是否要进行套期保值。
    (4)根据价格短期走势预测,计算出基差(即现货价格和期货价格之间的差额)预期变动额,并据此作出进入和离开期货市场的时机规划,并予以执行。
    套期保值简单例子

    六、 套期保值的交易原则是什么

    .交易方向相反原则。即在两个市场上进行相反的操作,分别处于买和卖的相反位置,交易者在一个市场上亏损的同时在另一个市场上必定出现盈利的结果,从而用一个市场的盈利去弥补另一个市场上的亏损。但是往往很多储运商、贸易商手头有库存现货,却在期货市场买入期货,这样的两笔交易就不是反向交易,而是同向交易,不仅没有规避价格风险,反而将风险扩大,如果价格下跌,两个市场将同时出现亏损。
      2.商品种类相同(或相当)的原则。只有商品种类相同,期货价格和现货价格之间才有可能形成密切的关系,才能在价格走势上保持大致相同的趋势,以此取得良好的保值效果。不过,有的企业无法找到与现货商品完全对应的期货商品,此时可以选择与现货相近的期货商品来进行交叉套期保值。
      3.商品数量相等(相当)原则。即所选用的期货合约上载明的商品数量,与交易者将要在现货市场上买卖的商品数量相等或相当,使一个市场上的赢利额与另一个市场上的亏损额相等或最接近。例如,贸易商有2000吨现货待售,需要做卖出保值,就不要在期货市场上卖出3000吨,否则,一旦被套或遇到多头逼仓的行情,风险就会扩大。
      4.月份相同或相近原则。因为两个市场上出现的亏损额和盈利额受两个市场上价格变动幅度的影响,只有使所选用的期货合约的交割月份,和交易者决定在现货市场上实际买卖现货商品的时间相同或相近,才能使期、现价格之间的联系更加紧密,增强套保效果。例如,企业需要明年3月的现货商品,担心后期价格上涨,则可以买进0903的期货合约。
      完整的套期保值,必须建立在对未来价格趋势进行判断的基础之上,但判断只作为介入时机和价位的参考,切忌期货与现货部位的相同,因而“交易方向相反原则”是保值的根本,其他三个原则所强调的保值效果,主要体现的是保值的配比性
    套期保值的交易原则是什么

    七、 套期保值中的套期是什么意思,是套用期货的意思么,求解释~~

    期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。
    分类:
    多头套期保值:交易者先在期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。
    空头套期保值:又称卖出套期保值,是指交易者先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失,从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸,来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。
    因此,卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。 套期:就是在一定期间内给风险敞口上个套套,这个套套的作用就是保值,使被套期项目的价值不会发生大的波动 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 套期保值就是转嫁风险,把现货上涨或下跌的风险转嫁到期货市场 字面上的意思不重要,原理给你简单讲一下。打个比方说你是厂家,做铝的,有很大库存,那么你会担心铝的价格下跌蒙受损失,这个时候你就可以套期保值,你有50吨的库存就在期货市场上空50吨,这样即使铝的价格下跌虽然你的库存贬值了,但是你在期货上的空单获利弥补了你的损失。
    反过来说如果铝价上涨,你也失去了上涨的利润,套期保值不是为了你获利,而是为了规避风险。
    如果是采购方则相反操作。
    大的金店一般都有这个,不然他们首饰价格就跟不上国际金价了。
    不是特别大的量用不着了解这个
    套期保值中的套期是什么意思,是套用期货的意思么,求解释~~

    八、 期货套期保值有哪些简单例子

    比如:消费企业在期货市场以6580元/吨的价格买入300手V1205,此时现货市场价格为6450元/吨。 1个月以后,现货市场价格如期上涨至6600元/吨,若没有期货市场的操作,则企业生产成本将上升,但期货价格亦上涨,企业在买入现货1500吨的同时,可以以相对高价对期货进行平仓。
    拓展资料:
    1.套期保值的原理如下: 对于同一种商品来说,在现货市场和期货市场同时存在的情况下,在同一时空内会受到相同经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同;由于期货交割机制的存在,随着期货合约临近交割,现货价格与期货价格也将趋于一致;市场上基于成本定价操作的大量期现套利交易保证了期货与现货价格走势始终维持在一定的范围内波动。 套期保值正是利用两个市场的这种关系,在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易方向相反的交易,从而在两个市场上建立一种相互冲抵得机制,无论价格怎样变动,都能取得在一个市场亏损的同时再另一个市场盈利的结果。最终亏损额与盈利额大致相等,两相冲抵,从而将价格变动的风险大部分被转移出去。而期货市场上大量的投机参与者,提供了丰富的对手盘,制造了市场流动性,使期货市场风险转移的功能得以顺利实现。 套期保值分为卖出套期保值和买入套期保值。
    2.期货套期保值案例 套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等、但交易方向相反的期货合约,在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓,从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。 套期保值的原理如下: 对于同一种商品来说,在现货市场和期货市场同时存在的情况下,在同一时空内会受到相同经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同;由于期货交割机制的存在,随着期货合约临近交割,现货价格与期货价格也将趋于一致;市场上基于成本定价操作的大量期现套利交易保证了期货与现货价格走势始终维持在一定的范围内波动。 套期保值正是利用两个市场的这种关系,在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易方向相反的交易,从而在两个市场上建立一种相互冲抵得机制,无论价格怎样变动,都能取得在一个市场亏损的同时再另一个市场盈利的结果。最终亏损额与盈利额大致相等,两相冲抵,从而将价格变动的风险大部分被转移出去。而期货市场上大量的投机参与者,提供了丰富的对手盘,制造了市场流动性,使期货市场风险转移的功能得以顺利实现。
    期货套期保值有哪些简单例子



    参考文档

    下载:山西商品交易所鸡蛋《股指期货高手交易精髓》《期货配资软件》《期货会计科目》《期货劝》《富时a50指期货实时行情》下载:期货界更多关于《套期保值交易作业》的文档...