多品种趋势跟踪交易策略-如何做个真正的趋势跟踪交易者？

海龟策略本质上来讲是一个趋势跟随模型，通过唐安奇通道突破方法确定入场离场信号。原版的海龟交易法则需要决定的决策有：市场：买卖什么；头寸规模：买卖多少；入市：什么时候买卖；止损：什么时候放弃一个亏损的头寸；退出：什么时候退出一个盈利的头寸；战术：怎么买卖。 交易系统并不复杂。一套交易系统大体就是由入场 出场 资金管理三个主要关键构成的。但是，这三个环节只是细节而非核心。一套交易系统的核心在于，你由入场出场和资金管理构成的交易逻辑。这个交易逻辑，才是这套交易系统的核心竞争力。也就是说，不能随便拿几个入场和出场一组合就号称自己有一套交易系统。关键是看，这些规则组合到一起后，是否产生了一种有效的逻辑。 海龟只选流动性最高的市场。除了肉类，内部交易员贪腐问题。交易选项：中长期国债；咖啡，可可，糖，棉花；货币，标准普尔500指数，90天美国短期国债；黄金，白银，铜；原油，民用燃料油，无铅汽油。一旦一个海龟排除了某一市场，就再也不能进入这个市场，保持行动统一性。 海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中这些海龟交易员取得了年均复利80%的收益。是的，里克证明了交易可以被传授。他证明了用一套简单的法则，他可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。而这个交易法则被后世称为“海龟交易法则”。 交易系统中的环节：市场，买卖什么；头寸规模，卖卖多少；入市，什么时候买卖；止损，什么时候放弃一个亏损的头寸；退出，什么时候退出一个赢利的头寸；战术，怎么买卖。海龟都是期货交易者，手中数百万美元，不能选择那种每日成交量只有几百份合约的市场，因为在小市场，大交易会导致市场的剧烈动荡。

不会。
MT5是MetaTrade5的英文缩写,是一个多元化金融交易平台，允许交易外汇，股票，期货和CFDs。它提供了用于全面价格分析的优良工具，算法交易应用程序的使用(自动交易，EA交易)和复制交易。

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提取码: 1234

书名：趋势戒律

作者：柯弗

译者：刘飏

豆瓣评分：5.7

出版社：人民邮电出版社

出版年份：2013-5

页数：271

内容简介：《趋势戒律：超额收益交易策略》内容简介：市场从不出错。买入并持有是最糟糕的投资策略。巴菲特利用媒体骗了所有人……在《趋势戒律：超额收益交易策略》中，作者以其亲身经历和收集的大量证据向那些多年来被奉为经典的投资理念发起了挑战。通过分享十几年来与伟大的趋势跟踪交易者们亲密接触的所见所闻，迈克尔·柯弗全方位阐释了趋势跟踪的优点、原理和操作方法，并通过大量真实的案例和数据向读者展示了趋势跟踪交易者在不同历史时期取得的辉煌业绩。

《趋势戒律：超额收益交易策略》适合金融证券从业人员、大众投资者以及对金融投资感兴趣的读者阅读。

作者简介：迈克尔•W•柯弗（Michael W. Covel）是一位深受尊敬的作家和企业家，全球闻名的网站TurtleTrader.com®正是他的杰作之一。《趋势跟踪：顶尖交易大师的操盘获利策略》（Trend Following: How Great Traders Make Millions in Up or Down Markets）是柯弗写的第一本书，也是一部注定成就经典的著作，已翻译为多语言版本。他的第二本书题为《真正的海龟交易者——传奇、传授和传承》（The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results），书中详细叙述了传奇交易员理查德•丹尼斯（Richard Dennis）运用新加坡人养海龟的方法，成功将近20位毫无经验的普通投资者培养成为百万富翁的故事。纪录电影《一文不值：新美国梦》（Broke: The New American Dream）更是将柯弗趋势跟踪的思想搬上了大银幕。

对交易系统的认知

一个成熟的、完整的交易系统需要能具备几个条件，有可执行的分析逻辑标准；有可重复的执行流程；有可升级的成长空间，缺少任何一环都不行，这样的交易系统才是有生命力，可以自我延续和成长的。时间越长，自我越强大。

对资金管理&盈利的看法

在外汇交易中想要达到一个稳定盈利的状态，需要建立一个稳定的、科学的资金状态管理标准，在容错空间内让交易遵循小赚+小亏+绝不大亏+偶尔大赚的状态。有方法可依，让结果可控，最终达到稳定盈利的状态。

对交易的理念

我把交易的过程分为三个状态管理，交易就是让以下三个状态发挥到最大价值

①行情的状态：对应的其实对多空机会的分析系统

②人的状态：这个看起来有点虚，但是作为成熟的交易者来说，自我管理保持一个好的状态是非常重要的事，很多人认为很虚，不够重视这个，其实到后面它的重要性其实不亚于分析系统。

③资金的状态：对应的就是仓位管理系统，要想长期让资金净值曲线网上走，不产生大的回撤。需要我们有一套稳定且科学的资金管理方法，且严格落地执行下去。

交易理念可以这样说，你是怎么一个交易风格。喜欢趋势还是喜欢振荡。这个形式是以一个怎么样支点买入的。这就是你交易理念。每个人都不一样的。
交易策略就是我们做单。买入价格。 止损位 止盈位。
交易系统 就是通过我们通过我们的交易理念做一个判断。用一些辅助数据来完成，比如我们的K线，技术指标等等。来完成一个单子。这就是我们的交易系统。

交易理念我们可以把它理解为：对于某件事情设定的目标，需要从内心清楚的认识到事情的本身意思，然后坚定不移的为了目标而努力。

交易系统可以理解为：为了实现这个目标，而总结设定的一个固定可靠框架，只要严格按照这个框架执行，就能早日实现目标。

所以很容易的可以看出，交易理念和交易系统，这两个条件的共性是为了实现目标而存在的，系统需要交易理念的约束，理念需要在系统中执行，想要实现设定目标，二者缺一不可。

两个互相依赖约束的条件是成功必不可少的，对于交易理念的认知和想法，在交易系统中才能得到实现，交易系统的效果如何依赖于交易理念的理解程度。每个交易者在运用这两点的时候，可能先后顺序不一，但是结果是一致的。

交易理念和系统，不是一回事，应该是相互牵制，万不可顾此失彼。

交易理念我的理解就是交易目的，你是获利为目的，还是对冲为目的，目的不同采用当然交易策略或者说是交易系统也就不同。
至于交易策略和交易系统，在我看来策略是交易系统中的一部分，以获利为目的的一套交易系统，至少要有以下四方面，第一选择交易品种 期货，外汇，股票等，第二，选择交易周期，高频，日内，短线，长线等，第三交易策略，技术分析类，基本分析类，套利类等，第四风险控制，止盈止损，头寸大小，等有关资金管理。
不管你是小散还是基金，一定要做到的是，多品种，多周期，多策略，配上资金管理，才能有效抵御风险。

简析个人交易策略思想的形成

系统交易策略的形成，通常可以经由以下两种截然不同的方式：即从上到下和从下到上。

从上到下，就是指通过对市场的长期观察而形成某种理论上的认识，然后基于这种认识而形成某种战略战术。

举个例子来说，道氏理论是20世纪初最早最完备的对股价波动特征的理论总结。道氏理论可以由十二个基本定义构成。其中道氏对趋势的定义，笔者认为至今仍然是最恰当的。后来由道氏理论出发形成了一系列著名的交易思想，如其中的“摆动交易法”，“三点交易法”等等。

而所谓的从下到上，是指从市场统计数据出发，通过统计分析得出的统计特征而寻找对应的交易策略。

例如，“跳空高开若干点后买入，收盘价卖出”，就是根据当时美国期货数据库的研究而发现所谓“跳空效应”，也就是当跳空高开后价格上升的概率很高。而对这一市场现象的原因，到现在理论界还没有一个定论，没有一个一致的解释。这就是一个纯粹由数据出发而形成的交易思想典型例子。

不管是从上到下形成的交易策略，还是从下到上形成的交易策略，历史上都有著名的成功战例和成功的投资家。比如著名的美国投资家R.M.Baruch、B.Graham、W.Buffett、J.Templeton等都是同一时代著名的投资理论家。他们在投资理论上都有很深的造诣，甚至有的对投资理论的发展做出过杰出的贡献。

但从系统交易的观点看，从上到下形成交易策略的思想比起从下到上形成交易策略的思想具有如下优点：

原文：

第一，能很好的把握局部的损失与全局的失败的关系。

系统交易强调的是长期稳定的效益，并不是强调一时一地的得失。由于统计样本分布很难做到均衡，有时不利事件的发生具有集束性，也就是任何交易系统都必须做好面对连续失败的情况。而在这种逆境时期，面对强大的心理压力，假如交易者者充分理解该系统所据以形成的投资理论，就很有可能清醒地评估每一样本的统计特征，从而判断这是由统计样本分布不均衡形成的逆境时期还是投资市场已经发生了新的根本性变比，从而使交易系统能适应新的市场特性。

笔者从多年的交易实践中体会到，充分理解交易系统所依据的投资理念对于交易者在逆境时期保持心理平衡具有至关重要的意义。有一些投资者花重金购买商业性出售的交易系统，但当遭遇连续逆境时期便很容易放弃交易系统，而到其后不久这些投资者又重新发现该系统又恢复良好的表现。这里通常存在两个问题：

1、任何交易系统都必然嵌入系统设计者的心理特征。假如系统使用者的心理特征与系统设计者的心理特征存在较大差异，则该交易系统不适用于该使用者。

2、上面谈到的问题，由于商业化交易系统常常不透露其系统的设计思想及重要参数，从而导致使用者无法从理论层次上充分理解该系统，最终结果导致逆境时期心理失衡。

第二，能有利于交易系统的风险控制。

如果交易系统没有编入风险控制规则，理解交易系统的投资理念则可以使使用者对风险发生的程度、范围及时间有一定的预见性，从而增强风险控制的主动性和准确性。比如，如果使用者使用以趋势跟踪为设计理念的交易系统，那么使用者可以通过对趋势与非趋势市场的理论研究与长期实践，知道该系统的逆境时期是市场的横盘震荡时期。如果使用者依据某种方法判断市场将进入震荡期，那么使用者便可采取减少资金投入量的风险管理方法控制风险，同时观察交易系统的表现。

假如交易结果确实亏损次数增加，那么就证明判断正确及保护措施得当；但假如交易结果亏损次数并无明显变化，那么就证明对市场态势的判断有误，使用者可以逐步增大资金投入量。

第三，更有利于对交易系统的维护与修改。

交易系统的使用过程中有一个相当难处理的矛盾统一关系，即一定时期既要毫不动摇地执交易系统的所有信号，又要对交易系统对市场特征的偏离状况有所警觉从而能在有必要的时候修改交易系统。

从我见过的策略来看，估计超过90%以上。从各种能盈利的实战策略的表述来看，都在避免震荡中操作或减少亏损，对趋势把握较好。

投资交易策略的确定，要根据自己的特点来制定，每个人的性格、认知、市场敏锐度是不一样的，照搬别人的成功交易策略，并不一定适合自己，首先要对自己定位，是做价值投资还是做短线博弈，然后再考虑自己的交易策略，同时，要考虑到所投资的产品特点，决定不同的交易策略。

交易策略应考虑交易品种，个人特点

股票交易策略，个人属于价值投资，交易策略主要包含四个部分，核心股票挑选，只做上升趋势，资金管理，止损策略。其中选股是关键，要求有核心竞争力，无信用污点，管理团队值得信任，主业突出，不满足条件的股票，一律从股票池剔除，当股票池中的股票满足上升趋势，价格合适时，开始逢低分步建仓，当跌破止损位时，严格止损。

股票交易策略

期货交易策略，由于高杠杆的特点，只做日内短线交易，仓位不超过20%，不做逆势下单，不用脑，完全靠盘感，靠感觉提高胜率。

期货交易策略

基金交易策略，鉴于基金风险分散的特点，按照全天候配置策略，逢低配置基金，不做择时交易，通过风险平衡来实现资产风险对冲，当股票型基金低位时，配置股票型基金30%仓位，当黄金相对低位时配置5%黄金仓位，原油低位时配置5%黄金仓位，再择机配置60%左右的固收+基金、货币基金，以上配置不是短期完成，而是择机完成。在股票极端行情时，会加大股票基金的持仓，一般情况下，每年按照资产比例平衡一次。

基金交易策略

股票属于进攻性产品，期货属于交易性产品，基金属于资产防御性品种，是三种完全不同的交易策略，但对于别的投资者，可能就不适用。因为每个人的性格、认知、期望都不一样，关键是找到适合自己的策略，在这个市场中能长期活下来，赚到钱就是好的策略。

首先，你得确定一个有效的交易逻辑，这是交易策略的灵魂。如果没有交易逻辑的支撑，交易策略就是空白的，无力的，没有办法实现收益的。比如，我的交易逻辑是，我要去进行趋势跟踪。我认为，在趋势中持有正确的仓位才是盈利的根本。那么，我就要制定一套策略去实现这个逻辑。 我个人认为应该从自己的利益出发，因为任何的交易都是要从自身考虑，交易的本质就是要给自己带来实质性的利益，所以我认为要从自身利益出发。 应该从目的方面着手，一个方案的制定需要有明确的目的，才不会乱了手脚。 要从交易对象着手，不同的对象要制定不同的策略。要从交易物品方面着手，要针对物品的特征和优缺点来制定

趋势跟踪策略：截断亏损，让利润奔跑 就是趋势交易呗 海龟交易策略 顺势寻机建仓，
顺势高抛低吸，
顺势多少多久；
顺势长线怎建

本期是由华泰证券特地从深圳请来的股指期货专家，长城伟业期货公司机构事业部总经理李磊先生主讲。首讲十分火爆，本来只有400个座位的报告厅一下子来了500多人，李磊先生3个小时的精彩讲座受到了广泛好评，众多听众表示受益匪浅。 做真正的趋势跟踪交易者，要先控制好自己的内心 李磊先生开宗明义地表明，“趋势跟踪法”是基于“截断亏损，让利润奔跑”的交易哲学而开发，其基本出发点是认为市场中由于人性的贪婪和恐惧以及经济周期的影响，会造成市场走势的持续上升或持续下跌从而形成趋势，通过捕捉市场的主要趋势，从而获得市场平均或超越市场平均的利润。做“趋势跟踪交易”也非常简单，即：当趋势形成，进场；趋势消失，出场。 趋势跟踪交易者认为市场价格的波动是无法预测的，市场永远是对的，只有价格（而不是交易者的预测）才能真实地反映未来。因此，趋势跟踪者从不预测市场的顶部和底部，只是被动地追随价格。而一个个顶尖的趋势跟踪交易者的鲜活示例，能让读者从他们身上汲取趋势交易的精髓，如：“当你离图表远一些观看时，趋势变得更加明显了”、“趋势跟踪交易者通常站在大趋势正确的一边”等。 谈到趋势跟踪，李磊先生坦言，做真正的趋势跟踪交易者，你最终将会认识到，不是你没有掌握趋势跟踪交易法，而是你对自身的认识不够深刻，或者缺乏对自身内在的审视和坚持不懈的机械交易，而不附加任何个人情感。如果你能够更好地控制好自己的内心，那么距离做一个真正的趋势跟踪交易者也就不远了。 账户资金管理很重要：紧盯短期趋势，不满仓 仓位控制的好坏将会直接影响到投资者的几个重要方面：1、影响到投资者的风险控制能力。2、决定了投资者能否从股市中长期稳定的获利。3、影响到投资者的心态，实战中较重的仓位会使人忧虑焦躁。 4、最为重要的是仓位会影响投资者对市场的态度，从而使其分析判断容易出现偏差。 在股指期货交易中，投资者对自己账户的资金管理也很重要，当中一条很重要的原则是：一定不能“满仓”。一般情况下，股指期货交易时仓位应该控制在20%至30%的水平，也就是交易合约的保证金占投资者保证金账户总资金的比例为20%至30%。将仓位控制在20%至30%的水平之下，如果投资者方向判断正确，投资者的保证金账户能有足够资金追加保证金，可以获得保证金杠杆带来的高额收益；如果投资者方向判断错误，也可以减少损失，为下一次盈利做好实力上的铺垫。 推荐一本好书：《股票作手回忆录》 当现场的听众要求李磊先生推荐一本好书时，李先生推荐了《股票作手回忆录》。他说书中描述了有史以来最出色的股票投资人——杰西·利弗莫尔波澜起伏的精彩投资生涯。书中的那些真知灼见对投资人深具启发，影响了数代的投资人，一代又一代的读者发现从书中的受益要比从市场和有多年经验的投资者们教给的东西要多很多。即使在八十多年后的今天依然适用，是历史上首屈一指的投资经典名著。 听众反馈 刚毕业的大学生小刘 李先生所讲的股指期货无论是从基础面、技术面及股指期货对大盘走势的影响，都有深入独到的见解，对于散户参与股指期货提供了很好的借鉴。 百惠投资公司总经理 郑艳 李磊先生很多理财理念很先进，例如：理财要多元化，不能专一投资某方面，多注意留心政策的变化和国家经济发展的走向进行理财。 中国人民银行徐州支行 调查统计处副处长刘计策： 这次讲座第一场就办得很成功，给市民提供了很好的理财借鉴意义。听说今年总共会有20多场类似的讲座，势必会影响着越来越多的徐州消费者。

趋势跟踪交易系统有均线系统追踪和布林线追踪，这两种是最主流的。